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嘉益博华：期铝跌至五周低点,因油价下挫
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http://www.lgmi.com 发表日期：2008-7-23 11:17:24
兰格钢铁 |
伦敦金属交易所(LME)期铝周二下滑至五周低点,受油价重挫打压,期铅则升至九周高位,因中国出口减少.
三个月期铝一度跌至3,004.75美元,因此前油价大跌逾4美元,终场期铝收报3,035美元,周一报3,045美元.
因铝生产成本中高至45%来自电力,油价下滑通常会令铝价走软.今年中国缺电令铝价大涨.
路透调查显示,受访的22位商品分析师预期,今年铝市场会略有盈余,为148,500吨,1月调查时曾预期为325,000吨.
交易商表示,中国6月原铝出口减少30%,上半年出口大降65%的消息会对铝价有支撑.
期铅一度劲扬逾5%,触及每吨2,160美元,为5月22日来最高水准.
三个月期铅收报2,140美元,因消息指中国6月精炼铅出口骤减96%,上半年大降80%,提振铅价.
铅库存不断减少本周带动期铅上扬,周二,LME铅库存减少650吨,至91.375吨,自7月9日已下滑约10%.
因对供应短缺的忧虑重现,期铜周二小涨,但对中国需求强度的担心限制涨幅.
三个月期铜收报8,130美元,周一收报8,120美元.
中国上半年精炼铜需求为243万吨,按年增加112,257吨,该消息影响人气.
三个月期锌收报1,845美元,周一报1,865美元,三个月期镍跌至20,500美元,周一为20,550美元,三个月期锡跌至23,450美元,周一报23,500/$23,600.
纽约商品期货交易所(COMEX)期铜周二收高,稍早曾触及其一周高位,因投资人将焦点转向铜供求平衡愈发紧绌.
COMEX-9月期铜收高0.95美分,至每磅3.6905美元,交投区间介乎3.6595-3.7450美元,后者为该合约自7月15日来最高水准.
宏观经济方面消息：周二公布的ABC/华盛顿邮报调查显示，美国消费者信心连续第三周持稳，且长达50周的时间里为双位负数，因汽油价格居高不下继续影响投资者对经济前景的看法。ABC/华盛顿邮报消费者信心指数在截至7月20号当周持稳于负41，前一周亦为负41。今年5月时曾触及历史低点负51，其历史均值为负10，数值介于正100和负100之间。
基本面方面消息：
〔路透调查〕供给疑虑料会推高铝价,预期铜价明年将下滑
路透调查显示,全球经济增长步伐放缓,以及主要消费国需求降低,将给今明两年的铜和铝市场投下阴影,不过供给中断将支撑价格.
接受调查的46位商品分析师预期,伦敦金属交易所(LME)现货铜价料会在2009年下滑,预期铝价明年会上涨.
对铜和铝今年的价格预期要高于上次估值,因供给充满不确定性.
分析师预估中值显示,预期今年铝的平均价格将在每吨2,948美元,1月时预期为2,506.2007年铝的现货价格平均为2,641美元.
预期今年铜的平均价格在每吨8,047美元,上次调查预期为6,737.2007年的平均价格为7,139.
多数分析师预期铜需求会减少,铜市场2009年会转向供给过剩.
电力供给的不确定性和能源成本的增加,将支撑铝价.分析师对2009年铝价的预估最高值为4,500美元,最低点在2,205美元.
〔路透调查〕生产中断令市场放弃今年铜供给会过剩的预期
路透调查显示,铜矿产量低迷以及拉美生产中断,已消除了预期中的今年供给过剩.此外能源供给问题也对铝供给盈余不再有那么高的期望.
受访的22位商品分析师预期,今年铝市场会略有盈余,为148,500吨,1月调查时曾预期为325,000吨.
到2009年预期受能源问题影响,将出现144,500吨供给缺口.
预期铜市场今年会有68,000吨的供给不足,1月调查预期会供给过剩160,000吨.
全球第二大产铜国--秘鲁发生的罢工曾推动三个月期铜在7月创出每吨8,940美元的纪录新高.
2009年铜市场可能会略盈余141,825吨,这要低于1月时预期的154,000吨.
中国和南非电力短缺,使得人们降低对今明两年铜供给过剩量的预期.
美林分析师Hynes说道:"中国已停产好几周了,必和必拓在南非的厂矿也不得不削减产量."
〔路透调查〕锡价今年预计大幅上扬,因中国和印度尼西亚供应情况令人担忧
路透调查显示,今年锡价预计将大幅上扬,因需求强劲,以及主要生产国中国和印度尼西亚的供应存在忧虑.
对世界各国的26位分析师调查显示,预计2008年伦敦金属交易所(LME)现货锡平均价格将比去年的平均交易价格上升44%至每吨20,850美元.
受访分析师对2008年锡价的预测中值较1月路透调查结果上升37%.对2009年的预期中值为每吨18,500美元,比上次调查结果上升42%.
巴克莱资本国际的分析师贝瑞称:"我们仍认为短期内锡价存在上行可能,市场基本面仍然有利."
他还表示:"由于印度尼西亚供应不稳定,伦敦金属交易所库存有下降趋势,中国作为锡净进口国的地位进一步确立,这些因素都对其价格构成支撑."
周二现货锡价报每吨23,490美元.伦敦金属交易所锡库存2008年至今已下降逾50%.
5月份三个月期锡触及每吨25,500美元的纪录高位,自年初以来,锡价涨幅超过40%.
世界两大主要生产国中国和印度尼西亚占全球锡产量的70%.去年9月,中国需求上升使其转变为净进口国,令世界供应承压.
对印度尼西亚供应的忧虑上个月增加,当时政府称将从2009年开始设定年产100,000吨的限额,以降低对主要锡矿地区的环境破坏.
德国商业银行分析师温伯格称,这在一个相对较小的市场中是一个重要的举措.温伯格称:"预计2008年和2009年价格将稳定在20,000美元上方."
分析师预计,一旦印度尼西亚政府向去年被迫关闭的矿厂重新发放执照,锡价料将下降.
〔中国金属〕1-6月精炼铜表观需求同比增长4.8%
根据路透推算,中国今年1-6月精炼铜表观需求同比增长4.8%,6月精炼铜表观需求环比变化不大.当月国内精炼铜的产量增长且出口缩减,弥补了该月进口的不足.6月的精炼铜进口亦是2006年11月以来的最低水平.
雪灾导致中国南方很多任务厂1至2月间被迫停产,上半年铜的需求因此受到影响.
其它金属需求仍然旺盛,因钢铁和汽车制造业继续保持对锌的需求,另外铅价下跌亦加大了补充库存的需求.
以下是中国6月及1-6月精炼金属的进出品及表观消耗量数据(单位为吨):
6月同比%1-6月同比%
进口
精炼铜75,707-29.6687,013-23.1
原铝1,076-78.160,375-6.4
精炼锌14,463+145.668,544-1.1
精炼铅24-99.25,524-63.1
出口
精炼铜12,773-18.061,516+47.5
原铝9,630-30.335,733-65.1
精炼锌4,710-64.340,873-78.5
精炼铅1,182-95.731,456-80.0
贱金属需求6月5月环比百分比%
精炼铜401,913401,881+32+0.0
原铝1,148,7691,160,420-11,651-1.0
精炼锌378,672354,148+24,524+6.9
精炼铅304,342262,348+41,994+16.0
1-6月同比百分比%
精炼铜2,429,919+112,257+4.8
原铝6,531,099+803,856+14.0
精炼锌1,932,936+297,192+18.2
精炼铅1,450,768+242,378+20.1
来源:由路透从中国国家统计局、中国海关和上海期货交易所获得的数据计算.
中国金属〕1-6月铜进出口分项数据一览表
以下是中国海关周二公布的2008年1-6月份精炼铜、废铜以及铜矿砂等进出口数据一览表(单位均为吨):
6月同比%1-6月同比%
====进口====
阳极铜11,21726.96102,20838.64
原产地
智利3,000903.5729,9938.99
土耳其2,516-2,516-
刚果(金)1,8141,240.7717,9971,200.91
刚果(布)1,161-22.769,50459.21
纳米比亚590-1,388-
意大利503-3,0090.18
南非462-28.777,956476.98
赞比亚309-73.9012,418105.10
精炼铜75,707-29.62687,013-23.14
原产地
智利40,854-34.72378,264-11.45
日本12,561-29.6296,942-3.56
波兰6,379218.9538,3665.57
哈萨克斯坦4,622-59.4652,750-45.92
韩国3,596-35.0730,805-35.84
澳大利亚3,026112.8513,097-40.92
印度1,293-57.7816,275-70.98
赞比亚695-3.029,900-19.89
菲律宾50111.8422,955-48.68
铜合金4,838-2.8928,740-0.99
原产地
乌克兰1,372142.916,04445.87
韩国1,16360.067,84813.58
俄罗斯41058.772,467255.48
日本346-61.162,587-49.38
哈萨克斯坦320-8.011,816-9.46
英国306628.79917643.90
美国236-47.342,39970.75
土耳其21628.55892-18.17
台湾187-64.501,165-60.96
铜制品82,077-9.30506,179-1.90
废铜460,745-2.852,888,49911.21
原产地
日本190,6535.601,071,4627.78
西班牙89,784114.16470,78498.73
美国50,340-14.09321,8982.30
澳大利亚29,276-1.81245,87287.43
韩国13,8817.4694,44810.89
荷兰12,464-62.00144,1809.91
菲律宾11,8134,201.8341,481-71.94
马来西亚11,400-33.2339,118-65.48
比利时9,0530.3554,1975.20
德国7,348-55.8153,772-27.43
英国7,241-34.7366,05331.77
铜矿砂及精矿389,6371.922,679,41718.29
原产地
智利119,879-24.12870,19741.08
秘鲁113,860109.52495,880-5.85
毛里塔尼亚16,059111.4995,7301,160.72
加拿大14,158-72,74032.35
====出口====
精炼铜12,773-17.9761,51647.50
目的地
韩国3,152-62.2437,44944.66
台湾2,8133.4110,5524.85
日本1,774489.653,370320.79
沙特1,7054,2613,2751,70542,613,275
泰国1,39964.273,804346.59
铜制品47,14311.00286,72119.00
注:~为数据无法提供或不具有可比性.
〔中国金属〕1-6月原铝、氧化铝及铝土矿进出口分项数据一览表
以下是中国海关周二公布的2008年6月及1-6月原铝、氧化铝、铝制品以及铝土矿等进出口分项数据一览表(单位均为吨):
6月同比%1-6月同比%
===出口===
原铝9,630-30.2535,733-65.06
目的地:
韩国9,42814.4932,029-38.97
日本101-98.16637-97.78
荷兰99-647533.54
美国1-38-76.15
铝合金113,908430.57395,961130.97
目的地:
韩国54,349995.19116,148328.25
日本20,093175.62120,91976.5
台湾10,2942209.4926,16498.83
马来西亚8,9763913.9912,388369.26
香港7,44016.7355,66742.02
美国4,1374156.5513,5673182.89
印度尼西亚2,953456.6514,193190.64
泰国2,2225166.3713,513352.49
废铝66-92.91446-81.75
目的地:
香港401265.19960.42
韩国22-97.49248-88.64
日本3-88.4967-59.88
氧化铝8,8891,660.0317,98083.78
目的地:
朝鲜3,101-49.0916,79620.88
印度尼西亚831-1,44211163.75
马来西亚80226544.529408727.29
保加利亚348-348-
阿联酋338-3412458.20
日本243-16.14833-8.61
新加坡186457.07337347.79
蒙古180200.00870625.00
韩国144244.96444134.12
南非120-216-
尼日利亚112-237-
===进口===
原铝1,076-78.0960,375-6.44
原产地:
澳大利亚795-70.949,643-44.72
朝鲜178-80.453,420-9.27
台湾441007.21362-61.53
几内亚24-969.99
阿联酋21-80.27129-49.60
加拿大10-16.748516.30
日本3103.5332107.54
美国1-3478.31
铝合金11,678-10.7075,475-8.77
原产地:
台湾3,534-27.2624,836-4.34
中国(回购)1,878-15.6313,547-4.50
阿联酋1,451-52.8811,273-34.17
美国1,00549.294,61034.12
澳大利亚981110.975,270-18.36
委内瑞拉7001375.111,6921591.76
日本44337.491,564-17.14
韩国425205.112,67376.58
俄罗斯351193.201,5206.88
香港21673.431,4877.78
废铝155,943-8.811,061,3106.70
原产地:
西班牙73,749143.34379,95496.60
美国28,7647.08196,33116.54
澳大利亚16,835-23.36162,63783.15
菲律宾10,223264.0145,863-66.47
马来西亚8,806-39.1838,374-66.71
荷兰4,244-77.2973,955-20.28
加拿大2,176-34.6615,613-8.82
日本1,447-66.2611,590-51.80
香港1,314-95.6770,67625.29
墨西哥1,288104.8610,37041.66
氧化铝424,20024.492,391,992-9.98
原产地:
澳大利亚353,99816.772,022,929-6.18
印度61,24399.64343,266-6.46
几内亚3,218-3,218-
荷兰2,657-2,817-
日本1,735-57.3112,390-26.00
韩国623-69.251,903-73.72
铝土矿2,483,41833.6713,449,15634.11
原产地:
印度尼西亚1,935,53436.778,256,54715.67
澳大利亚362,711139.642,065,332201.36
印度184,632-35.963,103,79650.88
日本540-77.979,893-23.44
注:~为数据无法提供或不具可比性.
〔中国金属〕1-6月精炼铅、锌和镍等金属进出口分项数据一览表
以下是中国海关周二公布的2008年1-6月及6月的精炼铅、锌、锡和镍等金属进出口分项数据一览表(单位均为吨).
6月同比%1-6月同比%
====出口====
精炼铅1,182-95.6831,456-80.04
目的地:
泰国525-86.7512,951-43.48
日本399-33.212,292-60.41
新加坡199-94.163,576-89.05
韩国59-99.277,836-76.61
精炼锌4,710-64.2540,873-78.45
目的地:
台湾2,891-47.6022,012-26.68
韩国1,439-42.9112,43018.61
荷兰200-400-93.05
印度尼西亚100-33.27351-73.04
香港59-97.821,182-94.26
日本20-97.38170-96.32
锌合金--100.00--100.00
精炼镍及合金587-65.513,135-72.91
目的地:
新加坡319833.18769465.72
香港165-65.321,727-20.26
泰国94840.57329403.61
韩国10-98.87128-98.39
镍180-1,08020.02
目的地:
日本180-1,08020.00
精炼锡及合金1-99.98386-97.62
目的地:
台湾1-98.571-99.91
===进口===
精炼镍8,0981.4965,59921.10
原产地:
俄罗斯3,235251.5421,409150.88
加拿大2,68937.6017,711-5.67
澳大利亚988-69.8811,676-27.58
芬兰51786.473,5137.16
英国241103.181,60088.63
南非162304.352,266206.57
挪威157-61.331,368-21.39
镍7,115-41.0153,05039.28
原产地:
加拿大2,647-6,332–
古巴1,932-40.6511,319-6.91
澳大利亚1,551-81.6531,35727.14
精炼铅24-99.215,524-63.06
原产地:
台湾20-95.00385-63.78
韩国4-83.38315-3.14
精炼锌14,463145.5768,544-1.10
原产地:
哈萨克斯坦6,256-21,164-30.62
韩国3,767658.7618,15743.27
澳大利亚1,685-37.6117,2260.12
纳米比亚1,680-4,028-
日本576-62.634,524129.14
朝鲜41612.45977-39.50
加拿大8187.95498-36.91
锌合金14,27110.5177,157-4.04
原产地:
澳大利亚5,166-19.9532,463-23.18
韩国3,79235.6119,53642.53
台湾2,48290.2210,1390.40
日本1,291120.405,99969.11
加拿大945161.904,18788.36
中国(回购)3405.791,034-48.49
泰国121-86.901,801-25.42
比利时10010.67480-83.75
美国20-25985.42
香港13-76.0334928.38
精炼锡883-23.017,17065.14
原产地:
印度尼西亚30121.912,46984.30
玻利维亚197-1,389-
韩国13240.3274918.32
台湾102-2.2162945.56
新加坡52-17.12950172.73
镍矿砂及精矿1,179,256-22.858,758,85826.07
原产地:
印度尼西亚595,028-17.345,867,23485.28
菲律宾423,460-42.472,375,335-26.03
新喀里多尼亚72,94545.09227,821-48.66
印度44,001-44,001-
西班牙19,448-57,27827.27
澳大利亚10,392-51.7478,75019.34
铅矿砂及精矿81,322-45.83570,208-16.83
原产地:
秘鲁19,393-4.4697,374-19.34
俄罗斯11,821-24.8338,401-2.31
澳大利亚5,130-66.4542,814-52.10
印度5,09922511.1646,46548.73
朝鲜4,73886.1019,882-11.22
韩国4,612-88.1748,239-52.20
巴西4,452-50.289,089-18.49
泰国3,278-8,274-
越南3,09577.9419,171-20.88
美国3,068-47.3046,59915.73
锌矿砂及精矿220,07227.041,074,64120.44
原产地:
澳大利亚96,32043.87402,76868.61
秘鲁31,162361.23144,127208.35
印度尼西亚22,5191618.1862,041757.44
墨西哥17,2561306.1034,228278.75
蒙古12,04954.1776,34225.76
朝鲜10,120-81.0752,560-78.87
韩国5,97665.9033,036169.54
比利时3,365-3,961-
摩洛哥3,067-3,067-
土耳其2,924-53.7049,40837.06
泰国2,489-14,2721469.97
哈萨克斯坦2,335-71.053,807-65.76
越南2,269-69.7013,365-48.16
爱尔兰2,236-3,837-48.15
伊朗2,072-33.9822,690-39.31
锡矿砂及精矿709142.044,17669.11
原产地:
越南334642.021,8681538.25
玻利维亚218-5.631,068-42.32
老挝55232.22174390.63
缅甸48-736210.59
新加坡31-31-
印度尼西亚18-36-12.36
尼日利亚4-4-
注:-代表数据无法提供或无意义.
LME铜现货升水221美元，较前一日缩小15美元；LME铝现货/三月贴水49.75美元，较前一日缩小0.25美元；LME锌现货/三月贴水12.75美元，较前一日缩小1.75美元。 |
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